止损单的底层逻辑
止损核心关键词：止损单、止损价、风险保护、滑点、市场抛售
止损单（止损核心关键词）是一旦股价触及止损价就自动触发市价卖出的指令。它无需盯盘，能在行情突变时快速离场，最适合初级投资者或波动剧烈的强势股。
例如，您在70元买入某股，将止损价设在63元；当盘中急跌击穿63元，券商立即挂出卖单，成交可能为62.8元或更低——这就是“滑点”，也是止损单需接受的代价。
使用止损单时，把止损价设在关键支撑位下方1%–3%的位置，可降低被“噪音”击穿的风险。
限价止损单的完整运作
限价止损关键词：限价止损单、触发价、限价、价格控制、未成交
限价止损单需要两个价格：
- 触发价（又称止损价）——行情触及此价，系统才启动该单；
- 限价——愿意接受的最低（卖出）或最高（买入）成交价。
举例说明：您以80元持仓，把触发价设在75元，限价定在74.3元。当价格跌至75元，系统挂出一张“≥74.3元”的限价卖单；若瞬间跌到74元，这就可能不成交。因此，限价止损单最大的优点是价格可控，最大的风险是完全错过逃命时机。
越来越多的量化交易者，会把触发价放在前期低点下1%，再把限价扩大到2%–3%，给单子留“漂移”空间，兼顾价格与成交概率。
两者对比：五种场景落地
| 场景 | 推荐方案 | 现实注意点 |
|---|---|---|
| 财报日高波 | 止损单 | 预防跳空低开，确保第一时间卖出 |
| 稳健蓝筹 | 限价止损单 | 波动性低，滑点有限，可保价格底线 |
| 美股夜盘流动性差 | 止损单 | 价格急剧下滑时会被迫“腰斩”卖出 |
| 设置日内区间波段 | 限价止损单 | 可避免震荡假突破误伤 |
| 新手首次建仓 | 止损单 | “能卖的掉”优先于“卖个好价” |
常见问题与解答
Q1：止损价太高，会不会频繁被“假跌破”洗出？
A1：首先查看股票近20日平均真实波幅（ATR）。止损价 = 支撑位 – 0.8×ATR，能把误杀率降低至15%以内。
Q2：可以同时挂止损单和限价止损单吗？
A2：可以，但需在两个账户或用券商的OCO（一键互撤）功能，防止双挂导致重复卖出。
Q3：限价止损单会因为缺口漏掉吗？
A3：会。例如停盘后突发利空，次日低开直接跨越限价，该单当日即作废，主力风险需提前预判。
Q4：外汇能用这两个单吗？
A4：绝大多数外汇平台支持“止损”（Stop Loss）与“限价止损”（Stop Limit）。流动性充足时，两者成交差距通常小于0.5个点。
Q5：我看到有人把两种单叫成止盈单，这是怎么回事？
A5：机制完全一致，只是用途相反。把止损价设在开仓价上方，就演化为“移动止盈”，锁定利润。
进阶策略：组合用法示范
- 三阶离场：先设5%的“静态止损单”保命；盈利5%后追加“浮动止盈·止损单”锁定盈亏平衡点；利润超15%改用“限价止损”，回撤容忍2%，绝对锁定收益。
- 双保险：大盘连续上涨，个股技术面超买，可以止损+限价止损双线并行，下跌同时触发系统即刻砍掉大部分仓位，剩余限价单搏反弹。
决策小结
| 核心关切 | 选择建议 |
|---|---|
| 必须把股票卖成现金 | 止损单 |
| 追求固定离场价，且能接受卖不掉 | 限价止损单 |
| 波动极大、成交量忽高忽低 | 止损单 |
| 交易时间有限、无法盯盘 | 止损单 |
| 流动性充足、风控精细 | 限价止损单 |
牢记：止损单保命不保本，限价止损单保本不保命。将两者优势互补，才是成熟投资者走向长期复利的关键。