用日常能听懂的话，把币圈最热门的“做多”“做空”一次讲透。看完即可上手 OKX 永续合约，无论你是新人还是已有现货经验都能受益。
目录
- 做多做空到底是什么
- 合约账户的“热身动作”：资金划转
- 正确挑选合约类型与币种
- 账户模式、杠杆、单位设置指南
- 开仓、平仓与止盈止损
- 永续合约 vs 交割合约：5 个关键区别
- 资金安全与风险控制要点
- 常见问题（FAQ）
1. 做多做空到底是什么
在 数字资产交易 中，做多 就是先低价买入，等价格上涨后再卖出赚差价；做空 则在未持有币的情况下，先“借”币高价卖出，等价格下跌后再低价买回还币，赚取下跌段的价差。
OKX 永续合约把这整个过程封装到一个按钮里：
- 点击「开多」= 自动帮你买入、高卖低买；
- 点击「开空」= 自动帮你借币卖出、低买高还。
听不懂？一句话总结：
先做对方向就能赚；做错方向就可能亏。
2. 合约账户的“热身动作”：资金划转
买期货要先开“期货账户”；做永续合约也一样：
- 登录 OKX，首页右上角点击「资产」。
- 找到「资金划转」，将现货账户里想用的 USDT 或币（如 BTC、ETH）划转到「永续合约账户」。
- 输入划转数量，点击「确认」，一般 1 秒内到账。
提示：划转不耗手续费，也不受链上拥堵影响。划转完成后，你会看到合约账户余额即时变化。
3. 正确挑选合约类型与币种
OKX 合约列表里会同时出现 USDT 保证金 与 币本位保证金：
| 术语速记 | USDT 本位 | 币本位 |
|---|---|---|
| 计价单位 | USDT | BTC 或 ETH |
| 盈亏结算 | 都是 USDT | 都是币 |
| 感受波动 | 资金曲线更直观 | 赚到的可能是更多币 |
若你看多且不怕价格波动、想囤更多币，可选 币本位；若只想计算美金价值输赢，更简单直接地盯 USDT，选 USDT 本位。
接下来在下拉框里挑出你想交易的 币种，例如 BTC/USDT 永续、ETH/USDT 永续。
4. 账户模式、杠杆、单位设置指南
进入交易界面后，右上角会看到三个按钮：
全仓 / 逐仓
- 全仓：多个仓位共用整个账户余额作为保证金，爆仓概率低，但一次失败可能波及所有仓位。
- 逐仓：仓位独立，爆仓只会损失该仓位占用的部分，风控更清晰。
杠杆倍数（1x - 125x）
- 十倍以内，新手可接受；超过 20x，价格抖动 5% 就会触发强制平仓。
- 调节逻辑：把握度高→杠杆高；行情波动大→杠杆低。
张 / 币 单位切换
- 用「币」更直观；用「张」适合高频套利者（1 张 ≈ 100 USD 面值）。
5. 开仓、平仓与止盈止损
步骤图示
- 在左侧下单区选择「限价」「市价」或「计划委托」。
- 输入价格、数量（币或张）。
预估占用保证金、强平价格会实时显示，确认无误：
- 看涨 → 点击「买入开多」；
- 看跌 → 点击「卖出开空」。
止盈止损
- 在开仓时可直接设 止盈价、止损价；
- 或在「持仓」页点击「TP/SL」追加。
体验技巧：
- 按百分位设置止损，例如亏损 3% 立即出场。
- 多单把止盈价设在前高附近；空单则参考前低。
6. 永续合约 vs 交割合约：5 个关键区别
- 到期日：永续合约没有到期日；交割合约分为当周 / 次周 / 当季 / 次季，到点强制结算。
- 资金费用：永续每 8 小时累计一次，让合约价格锚定现货；交割则不收。
- 标记价格：永续用标记价格计算未实现盈亏，减少插针爆仓。
- 流动性：主流永续（BTC/USDT）深度 ≥ 交割合约，滑点更小。
- 杠杆上限：永续高达 125x，交割合约通常上限 75x。
7. 资金安全与风险控制要点
- 分账户投入：留 50% 在现货，仅 50% 进合约，避免一次性梭哈。
- 止损必设：宁可认错，也别任由亏损扩大。
- 连续亏损 3 次：强行关机冷静 2 小时，找回节奏。
- 及时补充保证金：若收到「强平预警」，担保率在 10% 以内即可补保证金避开爆仓。
8. 常见问题（FAQ）
Q1：刚充值 USDT，界面却显示 0 USDT 可用？
A：USDT 还在「资金账户」，需要「资金划转」把它移到「永续合约账户」即可马上开单。
Q2：仓位处于盈利状态，是否应该立即止盈？
A：如果已达到你原定的盈亏比（如P/L=2:1），可先止盈 50%，剩余部位随行就市。
Q3：高杠杆意味着高收益吗？
A：只在行情顺利时成立。行情反向波动时，杠杆让爆仓点更近，风险同步放大。
Q4：资金费率会不会导致长期持仓被“啃食”？
A：会。做超买区间高资金费率币种时，空单反而能获得资金费，持多仓则每日承担利息。把资金费用统计进盈亏即可。
Q5：合约收益需要课税吗？
A：因地区而异。若所在国将数字资产视作财产，则盈利部分可能需纳税。建议保留交易记录，方便年终申报。
Q6：如何判断一张永续合约是否值得开仓？
A：结合技术形态 + 资金费率。资金费极度负值时做空成本低；合约溢价过高时做多成本高。
结语
掌握 OKX 做多做空 的核心就是一句话：把“方向×杠杆×仓位”三件套准备好，再配好止盈止损，剩下的交给纪律。读完本攻略，你已经完成从零到实战的全部准备——若在实战过程中遇到障碍，别犹豫，先从少仓位练手、逐步累积经验，稳健盈利才不会是奢望。祝你交易顺利！