1inch 是什么？一句话概括：DEX 聚合器+去中心化交易所。它把 Uniswap、Sushi、Curve、Balancer 等主流 DEX 的流动性全揽进来，为你实时算出最优价格路径，省手续费、降滑点、跨链交易一步到位。本文将从底层逻辑到代币价值，拆解 1inch 的关键机制与未来潜力。
1inch 产品矩阵：DEX 聚合器的技术底气
聚合协议 v3：更快、更省
- 算法升级：新版智能合约把寻路速度提升了 20% 以上，单笔交易可横跨 150+ 路径。
- 跨链调用：一键同时抓以太坊主网和 BNB Chain 的深池流动性。
- 零额外手续费：平台不抽佣，仅代收路由到的 DEX 原生费用。
流动性协议：自我造血
虽然 1inch 起家时只做「搬运工」，但团队很快自建流动性池（总锁仓约 4.5 亿美元），鼓励 LP 把资产直接存入 Mooniswap，赚取手续费 + 滑点返佣。Mooniswap 是 1inch 的专属 AMM，对 套利机器人 进行高额罚款，并把这部分罚金返还给流动性提供者。
限价单协议：链上「高级下单」
想在链上挂 止损、跟踪止盈？1inch 的限价单协议让你像中心化交易所一样灵活，不缴额外费用，撮合完全在链上。
省 gas 的底层黑科技：Chi Gastoken
以太坊 gas 贵到离谱时，1inch 祭出了 Chi Gastoken。它相当于「打折券」：
- 提前低价铸造 CHI 代币锁定低 gas；
- 交易时销毁 CHI，抵扣一半以上的网络手续费。
高频交易者或 套利机器人 能一次省下数以千计的美元，普通投资者也能尝到实实在在的优惠。
多链战略：不固守以太坊
2021 年以来，1inch 先后上线了 BNB Chain、Polygon、Arbitrum、Optimism 和 Avalanche。典型使用场景：
- 你在 BNB Chain，想换 BUSD→USDT，但 PancakeSwap 深度一般；1inch 可同时把 BakerySwap、ApeSwap、Venus 深度拼起来，一步成交。
- 在 Polygon 上进行 DeFi 挖矿 ，需要大额兑换 MATIC→DAI，直接在 1inch 减少滑点，省下的就是利润。
👉 点此探索更多跨链交易策略，捕获链间套利机会
1INCH 代币经济模型：不仅是治理票
| 核心维度 | 当前数据（截取时间 2024 Q2） |
|---|---|
| 流通量 | 1.7 亿枚 |
| 总供应量 | 15 亿枚 |
| 市值 | ≈5.4 亿美元 |
| 发行方式 | 早期 空投+流动性挖矿 |
使用场景：
- 链上治理：锁定 1INCH 可参与协议参数投票，例如更新手续费公式。
- 流动性路由：官方池（1INCH/USDC、1INCH/ETH）必须双币质押，天然买盘源源不断。
- 质押挖矿收益：锁仓 1INCH-ETH 池有权瓜分平台交易费分成，APR 一度突破 60%。
使用 1inch 的真实案例
Alice 打算把 50 ETH 换成 stETH 去 Lido 理财：
- Uniswap 单跳直接吃单，滑点 1.8%，gas 110 gwei。
- 使用 1inch，直接被拆分 8 个路径：Uniswap 70%、Curve 20%、Bal 10%，最终滑点 0.54%，gas 只涨 8%，整体节省近 0.7 ETH。
如果你是鲸鱼或机构用户，省下的 1%–2% 就足够抵得上好几天工资。
与 Uniswap 的对位分析
| 对比维度 | 1inch | Uniswap |
|---|---|---|
| 流动性来源 | 聚合所有 DEX | 自营 AMM 池 |
| 滑点坐标 | 全网实时寻优 | 取决于自有池深度 |
| 挂单类型 | 支持限价/止损 | 仅市价单 |
| 生态位置 | 聚合器 & 自建池 | AMM 龙头 |
| 场景匹配 | 大额/高频/跨链 | 小额/一次性 |
结论：
- 追求极致价格，尤其大额成交，优先 1inch；
- 小额轻度换币，Uniswap 操作更傻瓜。
常见问题解答（FAQ）
Q1：用 1inch 会泄露私钥吗？
A：不会。1inch 为非托管协议，交易直接在钱包内签名确认，私钥永远留在本地设备。
Q2：为什么有时候 1inch 反而更贵？
A：极小金额的交易，路由拆解成本高，聚合优势被抵消。此时可直接对比直连 DEX，择优使用。
Q3：怎么获得 Chi 代币？
A：在 1inch 或 DEX 中用 ETH 换取；或在 gas 低时自行铸造，蹲低价更划算。
Q4：1inch 支持法币入金吗？
A：平台本身不做 C2C，需先通过合规交易所把法币换为 ETH/USDT，再转钱包使用 1inch。
Q5：它会限制某些国家 IP 吗？
A：