如果你想掌握在震荡与趋势行情中都游刃有余的技术分析技巧，逼自己学会这四件大旗：RSI、随机振荡器（Stochastics）、MACD 与布林通道（Bollinger Bands）。本文用最简口语，带你从算法到实战一次打通，并自然穿插可落地的进阶用法。
核心关键词：RSI、随机振荡器、MACD、布林通道、动量指标、波段交易、价格背离、波动性、均线、振荡器
一、RSI：用 0–100 捕捉“过热”与“过冷”
1.1 RSI 基础速览
- 发明者：J. Welles Wilder
- 范围：0–100
- 常规定义：大于 70 视为超买，小于 30 视为超卖。
- 附加信号：顶背离、底背离、牛熊区间、正向/反向反转（由 Cardwell 与 Brown 提出）。
1.2 计算公式不求人
RSI 默认周期 14，核心分拆三步：
- 平均涨幅 AG = (前一期 AG × 13 + 当期涨幅) / 14
- 平均跌幅 AL = (前一期 AL × 13 + 当期跌幅) / 14
- RS = AG / AL → RSI = 100 – 100 / (1 + RS)
| 极端值解读 | 含义 |
|---|---|
| RSI = 0 | 过去 14 根 K 线全部下跌 |
| RSI = 100 | 过去 14 根 K 线全部上涨 |
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1.3 实战小贴士
- 周期切换：短线可用 9，中线用 14，长线用 21。
- 背离策略：价格创新高，RSI 未创新高 → 警惕回调。
- 顺势加仓：在强势单边行情里，RSI 可能持续“超买”不动，用 50 中线做过滤器。
二、随机振荡器：比 RSI 更快的小波段捕手
2.1 核心逻辑
- 衡量收盘价在 N 根 K 线 的相对位置。
- 默认参数 14-3-3，即 14 根 K 线最高/最低区间、3 周期平滑。
公式：
- %K = (收盘 – 最低) ÷ (最高 – 最低) × 100
- %D = %K 的 3 周期简单移动平均
2.2 典型用法
| 读值区间 | 判定 |
|---|---|
| > 80 | 短线超买 |
| < 20 | 短线超卖 |
| %K 与 %D 金叉 | 多头信号 |
| %K 与 %D 死叉 | 空头信号 |
场景举例：
上涨趋势中的回踩，只要 %K 从 20 以下抬头金叉，就是低吸时机。
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三、MACD：把均线差值玩成势头指示器
3.1 组成
- MACD 线 = 12 日 EMA – 26 日 EMA
- Signal 线 = MACD 线的 9 日 EMA
- Histogram = MACD – Signal，显示动量变化强度
3.2 信号体系
| 项目 | 触发条件 |
|---|---|
| 金叉 | MACD 线上穿 Signal 线 |
| 死叉 | MACD 线下穿 Signal 线 |
| 零轴之上 | 多头掌控 |
| 零轴之下 | 空头掌控 |
3.3 注意陷阱
- MACD 不标超买超卖，极端值只会越走越远。
- 跨度越短越灵敏，常用替代组：MACD(5,35,5)——周线波段神器。
四、布林通道：把波动性画成两条“橡皮筋”
4.1 结构
- 中轨：20 日 SMA
- 上轨：中轨 + 2 × 标准差
- 下轨：中轨 – 2 × 标准差
约 89% 的价格 会在带宽内运行，价格刺破往往值得跟踪。
4.2 三招口诀
- 收口：波动率极低，“弹簧”待弹。
- 张口：波动率放大，可能启动波段。
- 价格回到中轨附近：可视为顺势加仓或减仓节点。
FAQ：最常遇到的 5 个问题
Q1：RSI 和随机振荡器哪个更准？
A：两个都是动量指标，但随机振荡器更快。短线用 随机振荡器，波段或中线用 RSI。
Q2：MACD 金叉后为何还一路下跌？
A：MACD 是滞后指标，需结合大势。出现 价格新低 + MACD 抬高（背离） 才算真正预警。
Q3：布林通道缩口一定暴涨暴跌吗？
A：不一定，它只是说明波动率骤降。方向需由趋势工具（均线、MACD）先行判断。
Q4：几种指标可以一起叠加用吗？
A：推荐“1 趋势 + 1 动量 + 1 波动性”组合，例如：MACD（趋势）+ RSI（动量）+ 布林（波动）。
Q5：能把 RSI 时间周期调得非常短吗？
A：可以，但信号激增，建议用零轴过滤或加入其他确认，避免过度交易。
文尾福利：自训 Checklist
- [ ] 认识四大指标原理
- [ ] 学会在行情软件内快速调节参数
- [ ] 写下“金叉/死叉 + 背离”三套交易脚本并做一周复盘
祝各位在震荡与趋势间，都能用RSI、随机振荡器、MACD 与布林通道轻松抓取高质量波段，空手也能擒大牛！