用图表说话、用数据赚钱——这是技术分析最核心的魅力。
本文将用中文拆解反转形态、继续形态、缺口理论与主力指标，让“形态+数据”成为你读盘的两把钥匙。
1. 反转形态：布设“最提前”的多空转折点
当大波段行情走到末端，主力往往通过图形告诉交易者：风向开始变了。下面5大反转形态，都是短线回撤、长线换手的起跑线。
1.1 头肩型态：“三顶”后的垮塌
头肩顶像极了一个马步扎不稳的壮汉：左肩创新高、头部再冲高，右肩抬不动，随后跌破颈线确认反转。在牛市末期它的警示意义远早于基本面恶化。
1.2 W底 & M头：双底双击，双顶逃离
W底通常出现在深度回调后：两段下跌差不多高，第二次探底不破前低，右底稍微缩量，随即“二次确认”放量突破颈线。
M头则相反，两段高点双峰并峙，第二个顶点成交量更小，颈线下破即转空。
1.3 圆形反转：慢炖的“碗公底”
耗时长达数月，K线像踱步一样贴住圆弧慢慢爬升，成交温和放大。没人热炒，却是机构悄悄建仓的成本区平原。
1.4 菱形：最难抓的“休止符”
前半段看起来像扩散三角形，后半段收窄，构成钻石外廓。形状复杂、成交量剧烈上蹿下跳，震荡末期需警惕流动性骤降触发跳跌。
1.5 岛型反转：180度急转弯
向上跳空的“孤岛”若再见向下跳空并封闭区间，秒变天花板。多见于突发利空，K线隔夜断层如同海沟。
2. 继续形态：车子没熄火，只是换挡
继续形态并不等于行情终结，而是把未来波动性“压缩”在箱体内，等待下一轮驱动。常见三种：
2.1 三角形：行进间换手
上升三角（顶部水平、底部抬升）偏多；下降三角反之；对称三角中性，突破方向与前期趋势保持一致的概率更高。最忌讳缩量假突破。
2.2 楔形：铁板与锅盖的挤压
上升楔形往往出现在多头末端，高点与低点同时抬高但斜率放缓，像被锅盖压着不断升温，多空焦灼、容易急杀。
下降楔形则相反，最终以向上放量爆破收场。
2.3 旗形：平行旗杆+矩形旗帜
短则数根K线，长则两周；鲜明的旗杆对应放量，旗帜内缩量整理。破旗那一刻，动能与旗杆高度通常按1:1比例复制。
3. 缺口理论：三步诠释力量的爆发力
缺口 = 价格区间真空 + 情绪瞬间爆发。它们不是噪音，是行情的三级火箭。
3.1 突破缺口：信号弹
当周或月线刚起步时，实体脱离前期震荡区，伴随巨量大阳。持股者不可死守低吸，错过往往就不会再回价。
3.2 逃逸缺口：激情也最危险
趋势中段加速，跳空再跳空，短线客蜂拥。此时离终点尚有距离，却也最考验止盈纪律。遇次日回补则鸣金收兵。
3.3 竭尽缺口：最后一击
在明显的急涨或急跌末端出现，成交量异常放大却后继无力，次日即缩量回补。它是趋势结束的紧急警告灯。
4. 指标大全：12把量尺给行情量体温
| 分类 | 代表指标 | 关键词 | 新手口诀 |
|---|---|---|---|
| 动量型 | RSI, MACD, MTM | “高低背离” | RSI超买>80，MACD快线死叉先减仓 |
| 趋势型 | MA, DMI | “多空排列” | 周线MA20向上只做多头 |
| 振荡型 | KD, %R | “超短惊弓鸟” | KD出现高位二次死叉，30分钟图快进快出 |
| 心理型 | PSY, AR, BR | “情绪温度计” | AR跌破50，场内开始绝望 |
| 成交量 | OBV, VR, TAPI | “量价先行” | OBV新高但股价不配合，主力可能诱多 |
| 广度型 | ADR, ADL, OBOS | “指数纠错器” | ADL失速而指数创新高，大盘随时拉回 |
4.1 MACD：波段万金油
DIF与DEA交叉+红柱放大，通常预示中期多头延续。若日线背离而周线同步死叉，必须警惕大三波杀盘。
5. K线&画线学问：趋势线的灵魂是三折线
5.1 单根K线：阳包阴、阴包阳
顶部出现长上影墓碑线，底部见长腿十字，第二天开盘即验证转折。
5.2 扇形原理：三浪修正枪尖
同一趋势内三次回踩/回抽构成的扇形线，第三道线失守，往往宣告大势反转。
5.3 波浪理论：五升三降
艾略特把人性的贪婪恐惧翻译成“5浪推进、3浪回撤”。当第5浪缩量，且MACD背离，第六浪就是空头主跌。
6. 压力与支撑：趋势线上的“力量集中带”
- 画支撑：连接两段以上相近低点，越长越有效。
- 画压力：同理，峰值连线，回踩次数越多锁压效果越牢。
记忆口令：“三日不破真支撑，三次不碰强压力。”
常见问题 FAQ
Q1：如何缩短图形识别时间？
A：在15分钟级别找形态，再切日线确认方向。让均线多头排列过滤假形态，效率至少提高一倍。
Q2：缺口一定回补吗？
A：突破缺口接近60% 不立即补；逃逸缺口30%回补；竭尽缺口90%回补。时间窗口从数日到数月不等。
Q3：技术指标冲突该听谁？
A：先用趋势型（MA、DMI）定多空，再配合动量型（MACD、RSI）找进场点，最后用成交量验证真假突破。
Q4：旗形出现后何时入场？
A：旗形上沿放量突破即可半仓追，回踩旗面上沿不破加仓，止损设旗杆1/3位。
Q5：为何上升楔形反而常下跌？
A：因为它“看似多头却无法放量”，主力拉高只出不进，一旦跌破楔形下轨，加速下跌往往一步到位。
Q6：新手先看哪三种指标最稳？
A：MA20（方向）、MACD（强度）、OBV（量能）。三者多周期共振即可过滤七成噪音。
技术再多，也敌不过“执行力”。读完本文，先用模拟盘把头肩顶与旗形模拟三次，再把MACD背离与OBV背离对照复盘，你会发现：图表比K线说话更早，也比交易情绪更诚实。