过去一年，加密资产的普及速度可以用“火箭”形容。最新市场研究报告显示，2023年全球加密货币持有者人数从年初的4.32亿狂飙至5.8亿，年度增幅达34%。与此同时，比特币和以太坊双双刷新“铁粉”纪录，分别占据51%与21%的持有份额。加密货币用户数的爆炸式增长，不仅是一部宏观叙事，也是一场由技术升级、监管松绑与机构资金共同奏响的“三重奏”。
比特币：51%的占有率背后的三把火
- ETF 引爆流量闸门
2023 年最大的市场事件莫过于美国证券交易委员会（SEC）放行多只现货比特币 ETF。比特币采用率因传统券商渠道的介入而显著提升，让从未开过交易所账户的散户也能一键买入。 - Ordinals 拓宽应用边界
Ordinals 协议把 NFT 直接“刻”进比特币区块，打开开发者的想象空间。比特币不再只是“价值储藏”，开始拥有“文化资产”属性，吸引大量新用户尝鲜。 - 机构投资者加码
从上市公司资产负债表到养老金试点，机构资金的长线布局为比特币注入稳定买盘，进一步推高比特币持有者人数至2.96亿。
以太坊：21%份额背后的“流动革命”
- 上海升级释放质押红利
以太坊上海升级让用户首次能够提取质押 ETH，消除了“锁仓四年”的心理门槛。结果，以太坊用户从8,900万猛增到1.24亿，增持比例直接与池子中可流动的 ETH 数量挂钩。 - 流动性质押协议大爆发
Lido、Rocket Pool 等协议把质押 ETH 变成可随时交易或借贷的 stETH，加密货币持有体验向“活期理财”靠拢，安全性与收益率双双提升，让普通用户毫无压力上车。
增长背后的全球动因
- Node-to-User 基础设施升级：钱包、NFT 市场、支付网关的 UI/UX 大幅优化，把技术语言翻译成普通人能读懂的“点、按、滑”操作。
- 法币通胀对冲需求：新兴市场法币贬值压力下，更多人把数字资产视为“第二个储蓄罐”。
- 社交媒体裂变：短视频平台 KOL 的“盈亏日记”持续输出，年轻人用“晒收益”带动同龄人“晒账户”。
- 跨境汇款刚需：低成本、秒级到账的稳定币抢走传统汇款 5% 以上的份额，效率比 SWIFT 跑得快 20 倍。
案例：一个印尼打工族的加密足迹
31 岁的 Yono 在迪拜做空调安装工，2023 年初每月往家乡汇款 700 美元。他用一种锚定美金的稳定币给妻子转账：
- 用本地兑换所把 AED→USDT，全程 3 分钟。
- 妻子收到 USDT 后，在当地 OTC 兑换成印尼盾。
- 手续费不到 1%，到账时间平均 5 分钟，比西联省了约 28 美元。
尝到甜头后，Yono 开始用 10% 的工资定投比特币，目前已持有 0.03 枚。Yono 不是个例，类似场景在 30+ 新兴市场高频上演，推动全球加密人口持续膨胀。
2024–2025 展望：剑桥模型预测下一个拐点
剑桥大学替代金融中心发布的情景模拟显示：
- 若 ETF 扩展到 5 个以上发达市场，2025 年全球加密货币持有者有望突破 8 亿。
- 当主流 Layer2 手续费低于 0.01 美元后，小面额支付场景将开花，用户日活可翻 4 倍。
- 稳定币占全球跨境汇款市场 15% 的“临界 sweetness point”可能在未来 18 个月到来。
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FAQ | 关于 5.8 亿这个数字，你最关心的 6 个问题
- 问：5.8 亿是真实钱包地址数还是用户数？
答：报告基于链上活跃地址+交易所 KYC 认证账户去重估算，已过滤一人多号情况，可视为“真实加密货币用户”。 - 问：中国大陆用户会被计入吗？
答：统计模型纳入国际交易所的用户归属地标签，加密货币持有者人数不区分政策限制地统计链上活跃实体。 - 问：34% 的增幅会不会是牛市泡沫？
答：上一次熊市（2018–2019）全球用户数同样是正增长，但增速仅 7%，可见 34% 背后有更多结构性因素。 - 问：机构占比究竟多大？
答：剔除重复身份后，机构钱包+上市公司账户约贡献本次新增用户的 11%，其余均为散户。 - 问：小型新兴市场用户安全吗？
答：硬件钱包销量在 2023 Q4 环比涨 120%，表明数字货币人口对“自托管”的关注空前高涨。 - 问：下一次“爆点”会不会是以太坊 ETF？
答：若 SEC 批准，报告预计以太坊可新增 8,000 万–1.2 亿持有者，仅次于 2024 年比特币 ETF 效应。
行动清单：普通投资者的 4 个下一步
- 自我评估风险承受能力：把加密资产定位为“高风险卫星配置”，建议总体不超过流动资产的 10%。
- 冷热分离：“热钱包”放日常交易资金，“冷钱包”保管长线仓位并写好备份字条。
- 学会阅读链上数据：区块浏览器不再是极客专利，点击任何地址即可看到资金流向。
- 紧跟政策：关注本国关于加密税收的新规，提前布局合规报税，避免将来“埋雷”。
数字资产不是一场“到此一游”的狂热，而成为跨越文化与地域的全球性金融语言。比特币的硬顶、以太坊的可编程货币、稳定币的支付革命，共同开辟了下一个十亿用户的入场通道。你准备好成为其中一员了吗？